중국 AI 패권 전략: 모건스탠리 보고서가 조명한 거대한 전환점 ai60

모건스탠리의 최신 보고서 “중국의 AI: 잠에서 깨어난 거인”은 중국이 2017년부터 체계적으로 추진해온 AI 패권 전략이 결실을 맺기 시작했다는 점을 강조합니다. 중국은 데이터, 전력 공급, 컴퓨팅, 인재 등 네 가지 핵심 영역에서 글로벌 경쟁력을 확보하였으며, 2030년까지 AI 분야에서 완전 자율화를 이루겠다는 목표를 설정하고 있습니다. 특히 딥시크(DeepSeek)가 단 560만 달러로 ChatGPT 수준의 AI 모델을 개발한 사례는 중국의 효율적이고 저비용 AI 개발 접근법이 세계 기술 패권 구도에 미치는 파괴적 영향을 잘 보여줍니다. 이러한 변화는 단순한 기술적 성취를 넘어 글로벌 경제 질서와 지정학적 균형에 근본적인 변화를 예고합니다.

중국 AI 경쟁력의 4대 기둥: 체계적 우위 구축

데이터: AI 원유를 독점하다
중국 AI 경쟁력의 핵심은 방대한 데이터 확보 능력에 있습니다. 14억 인구와 11억 모바일 앱 사용자로부터 매일 생성되는 방대한 데이터는 AI 모델 학습에 필요한 원유와 같습니다. 2024년 중국의 데이터 생산량은 약 41.06제타바이트(ZB)에 달했으며, 전년 대비 25퍼센트 증가했습니다. 2027년에는 77제타바이트에 이를 것으로 예상되어, 연평균 복합성장률(CAGR) 26.3퍼센트로 전 세계 1위 수준입니다.
중국 정부는 2024년 국가데이터관리청을 신설하여 데이터 정책 조율과 인프라 구축을 총괄하게 하였습니다. 이는 과거 ‘인터넷 플러스’ 모델을 넘어 데이터의 변혁적 영향력을 강조하는 ‘데이터 승수’ 모델로 전환되었음을 뜻합니다. 디지털 경제는 중국 GDP의 약 10퍼센트를 차지하며, 2024년 디지털 산업 매출은 약 35조 위안(4조 8,600억 달러)에 달해 전년 대비 5.5퍼센트 성장했습니다.

전력 공급: 원자력으로 AI 인프라를 뒷받침하다
AI 데이터센터 운영을 위해 안정적이고 대규모 전력 공급이 필수적입니다. 중국은 전 세계 어느 나라보다 공격적으로 원자력 발전소 건설을 추진하고 있습니다. 2024년 8월 기준으로 11기의 신규 원자로 건설이 승인되었으며, 총 투자 규모는 최소 2,200억 위안(약 41조 2,500억 원)에 이릅니다.
중국원자력협회에 따르면 현재 56개의 원자로가 운영 중이며 이는 중국 전체 전력 수요의 약 5퍼센트를 차지합니다. 2023년 말 기준으로 건설 중인 원자로는 26기로, 총 설비 용량은 30.30기가와트(GW)에 달해 세계 1위입니다. 중국 정부는 향후 35년간 매년 약 10기의 신규 원자로를 승인하여 2030년까지 프랑스와 미국을 넘는 세계 최고의 원자력 발전국이 될 계획입니다.
특히 4세대 원자로 기술에서 중국은 이미 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. 장쑤성 쉬웨이 공장의 고온가스냉각로는 세계 최초로 고온가스냉각로와 가압경수형 원자로를 결합한 시스템으로, 물 대신 헬륨가스를 사용해 전력을 생산합니다. 미국 정보기술혁신재단 부사장은 중국이 4세대 원자로를 대규모로 배치할 수 있는 능력 면에서 미국보다 1015년 앞설 가능성이 크다고 언급했습니다.

인재: 글로벌 AI 두뇌의 절반 가까이 확보하다
중국의 인재 경쟁력은 가장 인상적인 성과를 보여줍니다. 세계 최고의 AI 연구자 중 약 47퍼센트가 중국인이거나 중국에 거주하고 있으며, AI 관련 특허에서도 절반 이상을 차지합니다. 중국 정부는 AI 관련 학위 취득과 핵심 기술 습득을 장려하는 다양한 지원 프로그램을 운영하며, 인력 양성에 막대한 투자를 지속하고 있습니다.
이러한 인재 우위는 오랜 기간에 걸친 엔지니어 인구 보너스에서 비롯되었으며, 모건스탠리는 알고리즘과 데이터, 시나리오 측면에서의 우위를 통해 상대적으로 부족한 컴퓨팅 파워를 보완할 수 있다고 평가합니다. 즉, 효율적인 알고리즘과 방대한 데이터, 실제 응용 시나리오를 활용하여 부족한 하드웨어 성능을 상쇄한다는 것입니다.

컴퓨팅: 제재를 혁신의 동력으로 전환하다
반도체를 포함한 하드웨어 컴퓨팅 분야는 중국 AI 전략에서 상대적으로 자립화 속도가 더딘 영역이었으나 최근 빠르게 개선되고 있습니다. 미국의 제재로 최첨단 GPU 확보가 어렵게 되자 중국 개발자들은 구형 GPU와 자국산 GPU를 혼합 활용하여 연산 자원 확보의 한계를 창의적으로 극복하고 있습니다.
모건스탠리는 중국의 AI용 GPU 자급률이 2024년 약 34퍼센트에서 2027년까지 약 82퍼센트로 급상승할 것으로 전망합니다. UBS는 중국의 전체 반도체 자급률이 2025년 말까지 약 27퍼센트에 달할 것으로 예측했는데, 이는 팬데믹 기간 중반 10퍼센트대에서 크게 향상된 수치입니다. 그러나 여전히 성능 격차가 존재합니다. 예를 들어 NVIDIA의 GB200 칩은 단위 시간당 약 40개의 이미지를 생성하는 반면, 화웨이의 910C는 약 13개를 생성하여 약 3배의 성능 차이를 보입니다.

중국의 차별화된 AI 전략: 실리 추구 versus 기술 패권

개방형 생태계 구축과 비용 효율성
중국의 AI 접근법은 미국과 근본적으로 다른 철학을 기반으로 합니다. 미국이 ‘기술 패권’ 달성에 집중하는 반면, 중국은 ‘실리 추구’라는 분명한 목표 아래 움직입니다. 모건스탠리 분석에 따르면 중국은 최고 AI 역량 구축보다 AI를 시장에 빠르게 선보이는 데 집중하고 있습니다. 미국은 폐쇄적이고 엄격히 통제되는 AI 시스템으로 향하고 있는 반면, 중국은 오픈소스 AI를 수용하며 급속히 성장하고 있습니다.
딥시크의 성공 사례가 이를 상징적으로 보여줍니다. 딥시크는 ChatGPT에 필적하는 성능의 AI 모델을 560만 달러 미만의 비용으로 개발했으며, 이는 미국 기업들이 수억 달러를 투자하는 것과 극명한 대비를 이룹니다. 딥시크 R1은 600만 달러 미만의 훈련 비용으로 최고 수준의 AI 모델과 거의 동등한 성능을 구현했으며, 이미 중국 통신 및 데이터센터 기업들이 저비용 고효율 접근법을 채택하기 시작했습니다.

오픈소스 전략과 생태계 확장
중국은 자국 AI 기술을 적극적으로 공개하며 생태계 확장에 주력하고 있습니다. 2024년 8월 기준 국가 차원에서 등록된 기초 모델 수는 188개에 달하며, 이는 AI 기술 민주화와 접근성 향상을 통해 글로벌 영향력을 확대하려는 전략을 잘 보여줍니다. AI를 전 산업에 적극 응용하며 수익화에도 집중하고 있는데, 이는 미국의 폐쇄적 접근법과 대조됩니다.
이러한 전략은 실제 성과로 이어지고 있습니다. 중국의 AI 투자는 2028년에 손익분기점에 도달하고, 2030년에는 투자자본수익률(ROIC) 52퍼센트를 달성할 것으로 전망됩니다. 앞으로 6~12개월은 중국 AI 기업들에게 중요 시기가 될 것이며, 실제 문제 해결을 위한 기업 배치가 늘어나면서 생산성 향상 효과가 가시화될 것으로 예상됩니다.

경제적 파급효과: 1,200조 원 규모의 노동 대체 혁명

GDP 성장 동력으로서의 AI
모건스탠리는 AI가 중국의 중장기 성장 취약점—고령화와 생산성 약화—을 극복하는 핵심 수단이 될 것으로 전망합니다. 향후 23년간 AI는 중국의 연간 GDP 성장률에 0.20.3퍼센트포인트를 추가 기여할 수 있습니다. 더욱 주목할 점은 2024년 중국의 평균 임금 수준을 기준으로 AI가 창출할 수 있는 노동 대체 가치가 약 6조 7,000억 위안(약 1,200조 원)에 달한다는 전망입니다. 이는 2024년 중국 GDP의 약 4.7퍼센트에 해당하는 규모입니다.
중국의 핵심 AI 산업은 2030년까지 약 1,400억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되며, 인프라 및 부품 공급업체 등을 포함하면 1조 4,000억 달러에 달할 전망입니다. 장기적으로 AI 혁명은 효율성 증대, 생산 프로세스 최적화, 새로운 제품·서비스·일자리 창출을 통해 생산성 향상을 이끌 것입니다.

노동시장 변화와 사회적 영향
AI 도입은 생산성 향상과 함께 노동시장 구조 변화 및 디플레이션 압력도 수반할 수 있습니다. 그러나 중국 정부는 이를 기회로 전환하기 위해 적극적인 정책을 추진하고 있습니다. AI 기술 민주화는 오픈소스 이니셔티브를 통해 소규모 기업과 개인에게도 권한을 부여하여 글로벌 규모의 혁신과 창의적 문제 해결 역량을 촉진할 수 있습니다.
딥시크의 등장은 단순한 기술적 성취를 넘어 국가적 자부심의 전환점이 되었습니다. 중국 영화 ‘네 자 2’의 박스오피스 성공과 비디오 게임 ‘블랙 미스: 오공’ 사례는 중국인들에게 서구 지향적 브랜드 선호에서 벗어나 로컬 브랜드를 수용하는 집단적 사고의 구조적 변화를 가져올 수 있는 기반을 마련했습니다.

인프라 혁명: 데이터센터와 컴퓨팅 파워의 급속한 확장

초대형 데이터센터 건설 붐
중국은 AI 발전 지원을 위해 세계적인 수준의 데이터센터 인프라를 구축 중입니다. 2025년 1월 정저우에 개소한 허난쿵샹 데이터센터는 연산력 3만 페타플롭스(PFLOPS)를 보유하며, 완공 시 10만 페타플롭스까지 확장될 예정입니다. 이는 엑사플롭스(EFLOPS) 급 슈퍼컴퓨터 운영이 가능한 수준으로, 세계 정상급 컴퓨팅 역량을 의미합니다.
2025년 4월 기준으로 중국은 아시아태평양 지역에서 가장 많은 449개의 데이터센터를 보유하고 있으며, 전 세계에서는 네 번째 규모입니다. 중국은 전 세계 총 컴퓨팅 파워의 약 26퍼센트를 차지하고 있으며, 2022년 2분기 기준으로 전 세계 하이퍼스케일 데이터센터 용량의 15퍼센트를 담당하고 있습니다. 중국 데이터센터 부문 매출은 2024년부터 2029년까지 연평균 약 9퍼센트 성장할 것으로 예상됩니다.
정저우 데이터센터는 이미 텐센트, 아이플라이텍, 즈푸 등 중국 주요 언어 모델 개발 기업 3곳과 계약을 체결했으며, 총 18개 업체와 사용 계약을 맺었습니다. 향후 5년간 매출액은 약 45억 위안(9,000억 원)에 달할 것으로 전망됩니다.

그린 데이터센터와 지속가능성
AI 인프라 확장과 함께 중국은 환경적 지속가능성도 동시에 추구하고 있습니다. 2023년 기준 중국 국가 그린 데이터센터 수는 전년 대비 22퍼센트 증가했습니다. 이는 AI 기술 발전과 환경 보호를 동시에 달성하려는 중국 정부의 종합적 접근법을 보여줍니다.

휴머노이드 로봇: 5조 달러 시장의 30퍼센트 점유 목표

글로벌 휴머노이드 시장 전망
모건스탠리는 중국이 휴머노이드 로봇 시장에서 2050년 전 세계 점유율의 약 30퍼센트를 차지할 것으로 전망합니다. 전 세계 휴머노이드 로봇 시장은 2050년에 약 5조 달러(약 6,800조 원) 규모로 성장하여 10억 대가 사용될 것으로 예상되며, 이 중 3억 대가 중국에서 운용될 전망입니다.
장기적으로 휴머노이드 로봇은 산업, 상업, 가정용 등 다양한 분야에서 광범위하게 활용될 것입니다. 중국 정부의 지원과 활발한 스타트업 생태계는 이러한 성장을 뒷받침하는 핵심 요인입니다. 모건스탠리의 “휴머노이드 100” 분석에 따르면 중국과 대만 기업의 약 83퍼센트가 휴머노이드 개발에 참여하고 있으며, 이는 미국과 캐나다의 약 31퍼센트보다 현저히 높은 수치입니다.

중국의 휴머노이드 로봇 생태계
중국은 기존 공급망과 현지 채택 기회, 강력한 정부 지원을 기반으로 휴머노이드 로봇 분야에서 인상적인 진전을 이루고 있습니다. 2025년까지 중국이 전 세계 휴머노이드 로봇 생산량의 절반 이상을 차지할 것으로 예상되며, 이는 중국 산업 역량의 중요한 이정표입니다. 중국 정부는 지난 1년간 AI 및 로봇 분야에 200억 달러 이상을 투자했으며, 스타트업 지원을 위해 1조 위안 규모의 펀드를 조성했습니다. 이러한 대규모 투자는 중국을 휴머노이드 로봇 산업 선두주자로 이끌 것입니다.

글로벌 투자와 주식시장 역학

모건스탠리의 “중국 AI 60” 리스트
모건스탠리는 중국 AI 생태계의 투자 기회를 체계적으로 분석한 “중국 AI 60” 리스트를 발표했습니다. 해당 리스트는 인프라, 플랫폼, 애플리케이션 등 세 가지 핵심 분야를 다루며 AI 채택을 선도하고 있는 기업들을 선정했습니다. 인프라 부문에는 SMIC(반도체), GDS(데이터센터), 웨이차이파워(전력) 등이 포함되었습니다. 플랫폼 부문에서는 텐센트, 알리바바, 바이두, 아이플라이텍 등이 선정되었으며, 애플리케이션 부문에서는 트립닷컴, 넷이즈(소프트웨어), 호라이즌로보틱스, BYD컴퍼니(자율주행·모빌리티), 샤오미(전자제품), 에코백스(소비재) 등이 포함되었습니다.

중국 주식시장의 AI 랠리
딥시크의 등장 이후 중국 기술주들이 급등하면서 MSCI 중국 지수는 한 달 만에 약 26퍼센트 상승했습니다. 투자자들은 AI 기반 경제 부양 효과를 기대하며 중국 자산의 가치를 재평가하고 있습니다. 모건스탠리는 이러한 변화를 단순한 기술적 성취가 아닌 중국 경제 전반에 미치는 변혁적 영향의 증거로 해석합니다.
중국의 “매그니피센트 7”(알리바바, 바이두, BYD, 메이투안, SMIC, 텐센트, 샤오미)은 미국의 매그니피센트 7을 능가하는 성과를 보였습니다. 이는 중국 AI 생태계가 반도체 중심의 한국·대만 시장과 달리 소비자 대상 AI 애플리케이션에서 강점을 가지고 있음을 보여줍니다.

미래 전망: AGI 시대를 향한 준비

2030년과 2035년 AI 역량 전망
메리 미커의 최신 트렌드 보고서에 따르면 2030년경 AI는 인간 수준의 텍스트·코드·논리 생성부터 풀타임 영화·게임 창작, 고도화된 개인 비서 역할, 인간형 로봇 운영까지 10가지 주요 역량을 갖출 것으로 예측됩니다. 2035년에는 과학 연구 수행, 첨단 기술 설계, 인간 유사 마인드 시뮬레이션, 자율 기업 운영 등 더욱 고도화된 10가지 역량을 선보일 전망입니다.
인공일반지능(AGI)은 더 이상 가상의 종착점이 아닌 도달 가능한 임계점으로 인식되기 시작했습니다. AGI가 실현되면 소프트웨어와 하드웨어의 본질적 역할이 재정의되어, 미리 프로그래밍된 작업 반복에서 벗어나 목표 이해, 계획 수립, 실시간 자기교정이 가능한 시스템으로 진화할 것입니다.

이중 궤도 AI 시장의 형성
딥시크의 성공은 비용 최적화된 AI 개발의 실현 가능성을 입증했으나, AGI와 복잡한 멀티모달 작업의 혁신적 발전을 위해서는 방대한 컴퓨팅 자원이 필요한 프리미엄 AI 연구도 여전히 필수적입니다. 이로 인해 중국의 효율성 중심 접근법과 미국 및 기타 선진국의 자본 집약적·고성능 AI 모델 개발 간에 이중 궤도 AI 시장이 형성될 것입니다.
중국이 제한된 자원으로 강력한 AI를 구축하는 능력을 개선하는 동안, 미국 기업들은 제재 제약 없이 대규모 클라우드 투자를 통해 AI 연구의 경계를 계속 넓혀갈 것입니다. 이는 어느 한쪽이 독점하는 구도가 아니라 두 모델 모두 번영할 수 있는 상황을 의미합니다. 신흥시장 투자자들은 고비용·고성능 AI 부문과 중국의 접근성·비용 효율적 솔루션을 균형 있게 다루는 다양한 AI 기회에 접근할 수 있게 될 것입니다.

결론
중국의 AI 패권 전략은 단순한 기술 경쟁을 넘어 글로벌 경제 질서의 근본적 변화를 예고합니다. 2017년부터 체계적으로 추진된 데이터, 전력, 컴퓨팅, 인재 등 4대 핵심 영역에서의 투자가 결실을 맺으면서 중국은 미국과는 다른 실리 추구형 AI 발전 모델을 확립했습니다. 딥시크의 560만 달러 혁신 사례가 상징하듯 중국은 효율성과 비용 최적화를 통해 기술적 제약을 창의적으로 극복하고 있으며, 이는 글로벌 AI 생태계에 새로운 패러다임을 제시합니다.
2030년 완전 자율화 목표를 향한 중국의 여정은 기술적 독립을 넘어 약 1,200조 원 규모의 노동 대체 효과와 연간 0.2~0.3퍼센트포인트의 GDP 성장 기여라는 구체적인 경제적 성과로 이어질 전망입니다. 휴머노이드 로봇 시장에서의 30퍼센트 점유율 목표와 5조 달러 시장 창출 전망은 중국이 추격자가 아니라 새로운 산업 생태계의 창조자로 부상하고 있음을 보여줍니다.
한국을 비롯한 주변국들에게 이러한 변화는 기회와 도전을 동시에 제공합니다. 정치적 이슈를 떠나 실리를 위한 협력과 특화 분야에 대한 집중이 필요한 시점입니다. 중국의 AI 혁명은 단순한 기술 발전이 아니라 글로벌 경제와 지정학적 균형을 재편하는 메가트렌드로, 모든 국가와 기업이 새로운 전략적 사고를 요구받고 있는 변곡점에 서 있습니다.