2020~2025년 고령층 가계대출 및 주택담보대출 증가 원인과 리스크 분석

60대 이상 가계대출 증가 현황 (2020~2025년)

2020년~2025년 60대 이상 가계대출 및 주택담보대출 잔액 추이. 국회 기획재정위원회 소속 박성훈 의원실이 한국은행 가계부채 DB를 분석한 결과, 2020년 1분기부터 2025년 1분기까지 60대 이상 고령층의 가계대출 잔액은 311조7000억원에서 375조3000억원으로 5년 새 20.4% 증가했다 . 같은 기간 고령층의 주택담보대출 잔액은 약 139조2000억원에서 177조4000억원으로 27.4% 급증하여, 60대 이상 가계대출 중 주담대 비중이 **44%에서 47%**로 확대되었다 . 이는 청년층(30대 이하)의 주담대 증가율(33.6%)에 이어 두 번째로 높은 수준으로, 다른 연령대에 비해 고령층의 부채 증가 폭이 두드러진다 . 실제로 2025년 초 서울 부동산 거래에서 **60대 이상이 전체 매입자의 약 14%**를 차지하며 적극적인 주택 매입층으로 부상했다 . 박성훈 의원은 “고정 수입이 줄어드는 노년층이 주담대를 늘리는 건 이례적”이라며, 상환능력이 낮은 고령자들이 늘어난 부채로 인해 경제적 부담이 커질 수 있다고 경고했다 .

한편 한국은행의 금융안정보고서 통계도 이 추세를 뒷받침한다. 금리 인상기가 시작된 이후 다른 연령층의 부채 증가세가 둔화되거나 정체된 반면, 고령층 대출자만 부채가 지속적으로 증가하여 2024년 3분기말 현재 60대 이상이 전체 가계대출 잔액의 **20.0%**를 차지하게 됐다 . 2024년 9월말 기준 60대 이상 대출자는 약 434만명이고, 해당 연령층의 가계대출 잔액은 375조1600억원에 달한 것으로 집계되었다 . 이는 베이비붐 세대(1955~1963년생)가 대거 60대로 진입하면서 과거 주택 구입 시 진 빚을 다 갚지 못한 상태로 남아 있는 데 큰 원인이 있으며, 은퇴 후 생활비 보전이나 자영업 창업 등을 위한 추가 대출 수요까지 겹친 결과로 분석되었다고 한은은 밝혔다 .

고령층 부채 증가의 원인 및 사회경제적 배경

고령층(60대 이상)의 가계부채가 2020년대 들어 급증한 배경에는 복합적인 사회경제적 요인이 자리하고 있다. 첫째, 은퇴 이후 정기소득이 크게 줄어들면서 생활비 충당을 위해 부채에 의존하는 사례가 늘었다. 실제로 많은 고령 은퇴자들이 주거비, 식비, 의료비, 교통비 등 기본 생활비를 마련하기 위해 가계대출이나 주택담보대출을 얻는 경우가 많다 . 둘째, 자녀 세대의 사회진출 지연으로 부모가 성인 자녀를 경제적으로 부양하는 기간이 길어진 점도 부채 증가의 한 원인이다 . 예를 들어 결혼자금 지원이나 손주 양육비 부담 등이 부모세대의 추가적인 자금 수요로 이어져 고령층 가계대출을 늘리는 요인이 되고 있다.

셋째, 부동산 자산 가치에 대한 인식 변화와 주택시장 환경이 고령층 부채 증가에 크게 작용했다. 최근 몇 년간 부동산 가격이 급등하자, 은퇴세대도 주택을 핵심 자산으로 간주하는 경향이 강화되었다 . “부동산이 빠지면 자산 포트폴리오의 의미가 없다”는 생각까지 나오면서 노후에 내 집을 마련하거나 추가 주택을 구입하려는 수요가 커진 것이다  . 이에 따라 일부 60대는 주택담보대출을 이용해 뒤늦게라도 내 집 마련에 나서거나, 장래에 주택연금으로 전환하거나 가격 상승 시 매도하여 자산을 불리려는 기대 하에 빚을 내어 부동산에 투자하기도 한다 . 기대수명의 연장으로 노후 기간이 길어진 것도 영향을 미쳤다. 오래 살게 되면서 노후 주거 안정에 대한 필요성이 커졌고, 이를 위해 주택을 확보하고 유지하는 과정에서 부채를 활용하는 사례가 늘어난 것이다 .

넷째, 사회·정책적 요인으로 청년층 대출 규제의 풍선효과와 부동산 세제 완화를 들 수 있다. 지난 정부 시기 청년층의 주택담보대출에 대한 규제가 강화되면서, 부모인 고령층이 대신 대출을 받아 주택을 구매하는 풍선효과가 일부 발생했다 . 김동환 한국금융연구원 명예연구위원은 “청년층 주담대를 조이면서 부모에게로 풍선효과가 생긴 측면이 있다”고 지적하며, 부동산 보유세 완화와 상승하는 집값도 맞물려 부모 세대가 자녀에게 물려줄 집을 미리 사두는 동기가 되었다고 분석했다 . 실제로 “부모가 자식에게 유산으로 줄 것까지 고려해 집을 사는 것”이라는 설명대로, 일부 고령층은 상속을 염두에 두고 주택을 추가 매입하는 경향도 나타났다 . 아울러 최근 시중은행 관계자들의 증언에 따르면, 목돈이 드는 병원비나 자녀 결혼비 마련을 위해 주담대를 받는 60대 이상 고객들도 적지 않은 것으로 알려졌다 . 이러한 사회적 배경이 고령층 부채 증가에 복합적으로 작용하고 있다.

다섯째, 고령층의 고용 및 금융 환경 변화도 부채 증가를 뒷받침했다. 과거보다 건강 상태가 양호한 은퇴자들이 늘어나 60대에도 경제활동을 지속하는 경우가 많아졌다. 이에 따라 금융권에서는 연령을 이유로 대출 기간이나 한도를 지나치게 제한하지 않고, 연금소득, 건강보험납부액, 신용카드 사용실적 등으로도 상환능력을 인정하여 고령층에게 대출을 실행하는 사례가 늘었다 . 한 은행 관계자는 “나이가 많다고 대출 기간에 차별을 두지 않는다”며, 일정 수준의 연금 수령액이나 소득 입증 수단이 있다면 고령자도 장기 주담대를 받을 수 있는 환경이라고 전했다 . 이처럼 노년층의 일부 경제활동 지속과 금융 접근성 개선 역시 60대 이상 부채 증가의 한 배경으로 작용하고 있다.

부채 증가로 인한 경제적 위험 요소

고령층 부채 급증이 초래하는 경제적 리스크로 가장 우려되는 부분은 상환능력 저하와 그에 따른 부실 위험 증가이다. 한국은행은 “고령층의 소득 대비 부채 수준은 주요국과 비교해 높은 편”이라고 지적하면서, 은퇴 등으로 소득이 감소하는 시기에 평균 17년 이상 남은 주택담보대출 원리금을 분할상환해야 하는 현실을 고려할 때 상환에 어려움을 겪을 가능성이 크다고 경고했다 . 실제로 60대 이상 차주의 **채무상환비율(DSR)**은 다른 연령층보다 높고, 소득 대비 이자부담도 큰 것으로 알려져 있다. 은퇴자 가구의 상당수가 매월 연금이나 임대소득으로 이자와 원금을 갚아야 하지만, 고정소득 감소로 점차 채무 상환 여력이 떨어지는 구조인 것이다.

이러한 상환능력 저하는 연체율 상승으로 가시화되고 있다. 60대 이상 연체율(30일 이상 연체 비율)은 2020년 1분기 0.8%에서 2025년 1분기 1.3%로 꾸준히 상승하여 전 연령대 중 가장 높은 수준을 나타냈다 . 다른 연령층의 연체율이 1% 미만이거나 안정적인 것과 대비되어, 고령층 부채가 가계부채 포트폴리오의 약한 고리가 되고 있음을 보여준다 . 더욱 우려되는 것은 개인 파산 등 최악의 부실 사례에서 고령층 비중이 크게 늘고 있다는 점이다. 2022년 법원에 접수된 개인파산 신청인의 31%가 60대였고, **70대 이상도 11.5%**를 차지해 연령대 중 60대가 가장 많았다 . 특히 60대 이상의 파산 신청은 2년 연속 증가했고, 70대 이상도 4년 연속 증가하는 추세여서, 부채 부담을 견디지 못하고 경제적 파탄에 이르는 노년층이 늘어나는 것으로 나타났다 .

고령층 부채 증가는 거시경제적 충격에 대한 취약성을 높여 금융안정 리스크로도 이어질 수 있다. 김수현 전남대 경제학과 교수는 “상환능력이 약한 계층(고령층)의 부채가 빠르게 늘면 외부 충격으로 주택가격이 30%만 조정돼도 큰 충격이 올 수밖에 없다”고 경고했다 . 실제 한국은행이 거시경제 충격 시의 가계부채 건전성을 시나리오 분석한 결과를 보면, 경제성장률 하락과 실업률 상승, 부동산 가격 하락이 동반되는 **‘심각’ 충격 시나리오에서 전체 대출 연체가구 비중이 현재 2.5% 수준에서 **5.1%까지 상승하는 것으로 나타났다 . 이는 연체가구 비율이 현재의 두 배로 뛰는 수준으로, 대규모 부실사태(집단부실) 발생 시 한국 경제를 위협하는 뇌관이 될 수 있음을 시사한다 . 즉, 고령층을 중심으로 부채 부실이 현실화될 경우 금융기관 손실과 자산가격 하락이 맞물려 가계부채 전체의 건전성이 급격히 악화되고, 실물경제에도 파급될 위험이 존재한다.

또한 부채 부담 증가는 민간소비 위축을 통해 경제 전반에 경기 하강 압력을 가할 수 있다. 가계부채가 누적될수록 이자 상환 등에 소득이 우선 배분되어 가계의 소비여력이 줄어드는데, 특히 은퇴 후 소비 성향이 높은 고령층이 부채상환 때문에 지출을 줄이면 내수 부진이 심화될 수 있다 . 박성훈 의원은 “가계대출 증가세가 계속되면서 가계 소비가 위축되고, 결국 내수 부진이 심화하는 악순환이 발생하고 있다”고 지적했는데 , 고령층 부채 누증 역시 이러한 내수 침체의 한 요인이 될 수 있다는 의미이다. 다만 현재로서는 가계부채 문제가 당장 금융시스템 위기를 초래하지는 않고 있어 단기적 금융안정은 유지되는 모습이다 . 그럼에도 한국은행은 **“저소득자를 중심으로 부채의존도가 심화되고 고령층의 부채 축소가 원활하지 않은 점”**을 들어, 중·장기적으로는 소득 감소나 자산가격 하락 시 매우 취약한 구조가 될 수 있으므로 각별한 유의가 필요하다고 강조했다 . 결국 고령층 부채 증가는 금융부문의 잠재 위험일 뿐만 아니라 소비 위축과 노후불안 등의 사회·경제적 문제로 이어질 수 있어 전방위적인 대응이 요구된다.

전문가 제언 및 정책 대응 방안

고령층 가계부채 문제의 심각성이 부각되면서, 전문가들과 연구기관들은 다양한 정책 대응 방안을 제안하고 있다. 우선 재정·금융 정책 측면에서 **“생애 주기와 상환능력을 고려한 부채 관리 정책”**의 필요성이 제기된다 . 고령층의 경우 생애 후반기에 진입하면서 소득 창출 능력이 감소하기 때문에, 대출 심사와 한도를 책정할 때 차주의 연령 및 남은 경제활동 기간을 반영하는 등 생애주기별 대출 관리가 요구된다. 예를 들어 금융당국이 연령대별 DSR(총부채원리금상환비율) 규제를 정교화하여 은퇴 연령층의 과도한 대출을 제한하고, 금융기관도 고령층 전용 대출관리 프로그램이나 부채상담 지원을 강화하는 방안을 생각해볼 수 있다. 박성훈 의원은 “고령화가 ‘부채 고령화’로 이어지고 있다”며, 고령층 부채 문제를 완화하기 위해 노후 주거·의료·일자리 정책 전반의 근본적인 개편과 연계한 종합적인 부채 관리 대책 마련을 촉구했다 . 이는 개별 가계대출 규제뿐만 아니라, 공적연금 강화나 노인일자리 창출 등을 통해 고령층의 소득 기반을 확충하고 생애주기 전반에 걸친 부채 관리체계를 구축해야 한다는 제언이다.

또 다른 핵심 대안으로 ‘담보권신탁’ 제도의 활용이 강조된다. 김동환 금융연구원 명예연구위원은 **“빚을 갚지 못해도 주택 소유권은 유지할 수 있는 ‘담보권신탁’ 제도를 적극 활용하면, 고령층의 주거 안정을 도모하면서 금융시장 리스크도 줄일 수 있다”**고 제안했다 . 담보권신탁제란 부채 상환이 어려운 상황에서도 채무자가 집을 바로 경매로 잃지 않고 부동산신탁 회사를 통해 담보권을 신탁 형태로 관리하도록 하는 방식을 말한다. 예컨대 고령층 채무자가 담보신탁을 설정해두면, 채무 불이행 시에도 신탁회사가 주택을 처분하여 채권자에게 변제하고 남은 금액이나 소유권은 채무자(혹은 유족)가 유지하거나 회수할 수 있게 된다. 이를 통해 채무자의 주거권을 보호하면서도 금융기관은 담보를 안정적으로 회수할 수 있어 대출 부실 위험을 낮추는 효과가 있다. 현재 담보신탁은 부동산 개발금융 등에서 활용되고 있으나 가계대출 분야에서는 활용이 미미하므로, 주택담보대출 부실에 대비한 담보권신탁 활성화를 정책적으로 유도할 필요성이 대두되고 있다 .

이외에도 연금제도와 금융상품 측면에서 고령층 부채 문제를 완화하기 위한 방안들이 논의된다. 대표적으로 **주택연금(역모기지)**의 활성화를 통해 고령층이 보유주택을 담보로 평생 연금 형태의 소득을 얻도록 유도하는 정책이 꼽힌다. 주택연금은 집을 담보로 맡기고 매월 연금을 지급받는 제도로, 노년층이 추가 부채를 지는 대신 기존 자산을 활용해 생활자금을 확보하도록 돕는다. 현재 주택연금 가입자는 꾸준히 늘고 있지만 여전히 잠재수요 대비 낮은 편이어서, 가입요건 완화나 지급한도 상향 등을 통해 更多 노년층이 부채 대신 주택연금을 선택할 수 있게 하는 것이 제언되고 있다. 아울러 금융교육 강화와 신용상담 지원을 통해 고령층이 은퇴 전후 부채 관리 전략을 제대로 수립하도록 돕는 것, 사회안전망을 강화하여 과도한 의료비·돌봄비 지출로 인한 부채 악순환을 막는 정책 등도 중요한 대응책으로 언급된다. 종합적으로, 전문가들은 **금융정책(대출규제·신탁제도)**과 **복지정책(연금·일자리)**을 아우르는 다층적인 접근으로 고령층 부채 문제에 대응해야 한다고 입을 모은다.

향후 전망: 고령층 부채 증가가 한국 경제에 미치는 영향

인구구조 측면에서 볼 때, 고령층 부채 규모는 앞으로도 계속 증가할 가능성이 높다. 현재 60대 초중반에 진입한 베이비붐 세대에 이어 향후 70대 이상 인구가 급증하면서, ‘부채의 고령화’ 현상이 심화될 것으로 예측된다 . 박성훈 의원은 “대한민국의 고령화가 부채 고령화로 이어지는 양상”이라고 지적하며, 별도의 조치가 없다면 전체 가계부채에서 고령층이 차지하는 비중이 갈수록 커질 전망이라고 우려했다 . 실제로 통계청 장래인구추계에 따르면 2025년 약 20% 수준인 고령인구 비중이 2035년경 30%에 육박할 것으로 예상되는데, 소득원이 부족한 고령 가구가 늘어날수록 주택담보대출 등을 통한 차입에 의존하는 가구도 증가할 가능성이 있다. 이에 따라 가계부채의 구조적 위험도가 높아지고 거시경제에 미치는 부정적 영향이 확대될 수 있다는 것이 전문가들의 공통된 견해이다.

특히 금리와 부동산 경기의 향방에 따라 고령층 부채 문제가 표면화될 소지가 있다. 만약 향후 금리가 높게 유지되거나 경기 침체로 소득여건이 악화되면, 상환능력이 취약한 고령층을 중심으로 연체와 파산이 더욱 증가할 수 있다. 이 경우 앞서 언급한 금융권 부실 위험이 현실화되어 금융안정에 부담을 주고, 소비 위축을 통해 경기 하강 압력을 가중시킬 것이다 . 반대로 부동산 시장이 급락할 경우, 자산가치 하락으로 담보가치가 훼손되어 고령층 채무자들의 순자산이 악화되고 금융기관의 대출 회수에도 차질이 생길 수 있다. 김수현 교수의 지적대로 주택가격이 큰 폭 조정받는 시나리오에서는 고령층 부채가 한국 경제를 위협하는 뇌관으로 작용할 수 있다 . 이는 부채 문제가 개별 가구를 넘어 거시경제의 불안 요인이 됨을 의미한다.

다만 일각에서는 고령층 자산의 상당 부분이 부동산 등 실물자산 형태로 존재하고, 현재까지는 연체율이 비교적 낮은 수준을 유지하고 있다는 점에서 즉각적인 위기 가능성은 크지 않다는 평가도 있다 . 즉, 고령층이 빚을 지고는 있어도 일정 부분은 집값 상승 등의 혜택을 보거나 퇴직금·연금으로 상환을 지속할 여력이 있다는 분석이다. 하지만 장기적으로 보면 이는 시간에 따른 누적 위험으로서 간과하기 어렵다. 고령층 부채의 지속 증가는 미래 세대에까지 부담을 전가하고 경제 활력을 떨어뜨리는 구조적 요인이 될 수 있다 . 부채 상환에 쏠린 지출로 노년층의 소비여력이 감소하면 내수 중심의 성장에 제약이 걸리고, 정부로서도 연금·복지 지출 부담이 커질 수밖에 없다. 나아가 고령층의 부동산 자산에 부채가 과다하게 누적되면, 향후 세대교체기(상속·증여 시기)에 자산시장 변동성이나 금융 불안정 요인으로 나타날 가능성도 있다.

결국 고령층 부채 증가는 한국 경제의 중장기적 안정성에 대한 하나의 경고 신호로 볼 수 있다. 이에 대응하여 선제적인 정책 개입과 구조 개선이 이루어지지 않는다면, 인구 고령화와 맞물린 가계부채 문제는 향후 경제성장의 걸림돌이자 위험요인으로 부각될 전망이다. 정부와 금융당국은 고령층 부채 증가를 가계부채 관리정책의 핵심 의제로 삼아, 앞서 언급된 담보권신탁제 도입, 생애주기별 대출한도 관리, 사회안전망 강화 등의 대책을 종합적으로 추진해야 할 것이다. 이러한 노력이 병행될 때 비로소 고령층의 부채 리스크를 완화하고, 고령사회 진입에 따른 한국 경제의 잠재 리스크를 선제적으로 줄여나갈 수 있을 것이다.

참고자료: 한국은행 금융안정보고서, 국회 기획재정위원회 박성훈 의원실 자료, 통계청, 전문가 인터뷰 등    .